yzc亚洲城:INE原油重挫逾5%,创两个月新低;EIA库存下降不及预期,最可怕的是需求前景遭人为打压

2019-05-31 16:11:24 交易骑士 12605 汇通网版权所有
汇通网讯——5月31日上海原油价格下跌5.07%,创两个月新低至447.4元。EIA表示,上周美国原油库存减少28.2万桶,不及调查分析师预估的减少104.6万桶,也远低于API周三晚间公布的骤降527万桶。另外,预计持续的贸易争端带来的需求侧忧虑仍将是打压油价的关键因素。
周五(5月31日)上海原油价格下跌。主力合约SC1907,以447.7元/桶收盘,下跌23.9元,跌幅为5.07%。油价下挫至两个月低位447.4元,因美国库存降幅小于预期以及对贸易局势不乐观令原油需求担忧强化。EIA表示,上周美国原油库存减少28.2万桶,不及调查分析师预估的减少104.6万桶,也远低于API周三晚间公布的骤降527万桶。另外,预计持续的贸易摩擦带来的需求侧忧虑仍将是打压油价的关键因素。Bernstein Energy表示,在爆发全面贸易摩擦的情况下,全球石油需求今年将仅增长0.7%,仅为目前预估的一半。

美国加强对伊朗主要收入来源的制裁后,伊朗5月原油出口量降至约40万桶/日,不到4月水平的一半;伊朗的石油出口量需要达到至少150万至200万桶/日,才能实现收支平衡。然而从需求看,较为疲软的现状可能并不会得到改观,反而有可能进一步扩大。Lukman Otunuga预计,原油市场中长期前景仍趋下行。全球经济增长下行风险增加,将对原油需求产生负面影响。沙特能源部部长法利赫也表示,原油市场需求可能未必如预期般大。
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yzc亚洲城期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年5月31日(周五)
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交易综述与交易策略


上海原油价格下跌。主力合约SC1907,以447.7元/桶收盘,下跌23.9元,跌幅为5.07%。全部合约成交403424手,持仓增加6416手至61420手。主力合约成交379962手,持仓增加914手至33298手。
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交易逻辑:油价下挫至两个月低位,因美国库存降幅小于预期以及对贸易局势不乐观令原油需求担忧强化。在爆发全面贸易摩擦的情况下,全球石油需求今年将仅增长0.7%,仅为目前预估的一半。

支撑位:美油55整数关口形成支撑;INE原油下方支撑寥寥。

阻力位:INE原油多均线构成阻力,450-470作为新阻力区间;美原油60整数关口阻力强劲;

交易策略:短线基本面偏空,空头建议背靠460关口尝试空单。

中国及海外消息


【美国不再延长伊朗出口豁免】
美国驻伊朗特别代表胡克(Brian Hook)周四的一份声明中表示,美国决定不再延长伊朗6个月的有限出口豁免,这是最终决定,未来伊朗的贸易将受到制裁;美国此前曾在去年11月向印度、韩国、日本、土耳其、希腊和意大利等八个国家或地区授予豁免。

OPEC石油产出降至约四年新低】
调查结果显示,5月份,OPEC石油产出环比下降6万桶/日,至3017万桶/日,创2015年以来新低。OPEC成员国的石油减产协议执行率为96%,相比之下,4月份高达132%。由于受到特朗普政府的制裁,成员国伊朗石油产出下滑最为明显。沙特增产幅度最为突出,利比亚、伊拉克、以及安哥拉也增产石油。

【中国石油天然气管网进行最大规模资源调整】 
5月25日至6月1日,北京油气调控中心协调上中下游,统筹安排天然气全管网大型联合动火作业。作业期间资源调整总量突破8000万立方米天然气,为中国石油天然气管网调整规模最大的作业之一。本次作业正值冬季保供后、夏季用电高峰前,结合国外检修时间,最大限度减少对上游气田和下游用户的影响。北京油气调控中心提前编制管道运行调整方案,充分发挥天然气管网和集中调控优势,协调多方,确保天然气资源“此路不通彼路通”。北京油气调控中心协调中亚管道和塔里木油田将日输气量由1.3亿立方米下调至0.9亿立方米,同时将金坛储气库由注气转为采气,协调京唐LNG现货资源到江苏LNG接收站,保证作业期间东部地区天然气供应。

【中国石油与中核集团签署合作协议】
5月30日,中国石油集团党组书记、董事长王宜林在北京会见中核集团党组书记、董事长余剑锋。会见后,中国石油集团与中核集团签署地热资源综合开发利用战略合作框架协议。中国石油拥有国际先进水平的地热开发成套技术和丰富的地热资源开发经验,中核集团具备地热资源勘查开发和地热发电资质,具备境内外地热发电及地热能综合利用能力。本次协议的签署,将发挥各自优势,开展多层次、多渠道、多模式合作,构建资源共享、优势互补的战略关系,共同推动国内外地热资源综合开发利用。

【央行行长潘功胜:加大对中小银行的政策支持】
近日,央行副行长潘功胜在参加论坛时表示,将会继续加大对中小银行的支持力度。央行将综合运用多种货币政策工具,保持银行体系流动性合理充裕,对中小银行继续执行较低的存款准备金率,扩大再贷款、再贴现等工具规模,鼓励发行中小金融债券和资本补充债券,进一步提高中小银行服务中小微企业的能力。(财联社) 

【美国表示终止购买伊朗石油豁免的计划没有改变】
① 美国国务院表示美国的立场没有软化,任何购买伊朗石油的国家都将受到惩罚;这旨在平息有关揣测,认为针对伊朗石油出口制裁的豁免计划于5月2日结束之后,特朗普政府在放松禁令;
② 美国的伊朗问题特别代表Brian Hook周四的声明称,美国决定不延长允许有限出口的六个月豁免期,这是最终决定,将来的交易将受到制裁。美国之前在11月给予八个国家和地区豁免--中国,印度,韩国,日本,土耳其,中国台湾,希腊和意大利,即所谓大幅减量豁免;
③ Hook表示,“我们的坚定政策是将购买伊朗石油彻底归零,在豁免期于5月2日结束之后发起的任何新的石油采购,都将遭到美国制裁,即便一个国家在去年11月至5月2日的豁免期间没有达到其先前商定的购买上限。”该声明旨在澄清Hook周四早些时候在电话中对记者们所做的评论。那些言论被解释为美国可能允许各国在5月2日之后继续购买伊朗石油,只要还没有超出美国最初批准豁免时所规定的数量限制。

【国家统计局:2019年5月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为49.4%,比上月回落0.7个百分点】
生产指数为51.7%,比上月回落0.4个百分点,仍位于临界点之上,表明制造业生产继续保持扩张态势;原材料库存指数为47.4%,比上月回升0.2个百分点,位于临界点之下,表明制造业主要原材料库存量降幅有所收窄;
业人员指数为47.0%,比上月下降0.2个百分点,位于临界点之下,表明制造业企业用工量回落。

【亏损严重叠加钻井下降,美原油产量见顶?一个信号暗示下半年或迎来爆发】
①2019年以来美国页岩油产量增速明显放缓,尽管美原油产量近期刷新历史最高水平,但是较之2018年末的1190万桶/日总体变动不大;
②此外美国原油钻井的持续下降也加大了市场对于美原油产量的疑虑不过分析人士指出,当前美国页岩油盆地正经历了新旧公司替换的过程中,随着新旧交替完成,预计美原油产量将会加速增长,这将对油市走向产生直接的影响。

机构观点


【华泰期货:中西部炼厂开工仍处于低位徘徊】
昨日EIA公布数据对油市产生利空,首先是此前市场关注的PADD2炼厂的开工率,本周仍处于低位徘徊,PADD2与交割地库欣的库存仍未见到下降迹象,此外,汽油库存增幅超预期,主要体现在PADD3地区,近期汽油库存的持续增加已经使得其绝对库存水平处于5年均值以上,从表观消费数据来看,近几周的汽油消费表现疲软,市场对阵亡烈士纪念日后的旺季预期有所落空。

【瑞银:尽管存在贸易担忧,油市基本面依然向好】
瑞银分析师Giovanni Staunovo表示,尽管3月全球石油需求同比略有下降,但初步迹象显示4月出现了增长。他指出,这对第二季度来说是个好兆头,与此同时通过油轮从产油国运往消费国的“中转石油”数量似乎正在减少,或与伊朗石油出口大幅萎缩相关,这一迹象暗示了油市趋紧。尽管贸易紧张局势令风险资产承压,预计布油价格将很快回升至75美元/桶。

【墨西哥原油若被美国加征关税,受伤的还有美国炼油企业】
① 特朗普威胁对墨西哥商品加征5%的关税,若原油也被包括在内,则美国的炼油企业也会跟着遭殃。特朗普在推特上宣布了这一决定,但未提供具体细节。美国约10%的进口来自墨西哥,在墨西哥湾沿岸地区分布着技术先进的美国炼油厂,在这里墨西哥的玛雅原油被加工成了汽油和柴油;
② 根据汇编数据,玛雅原油周四报价约60美元,而5%的关税会将成本增加约3美元。据Oil Analytics的数据,将玛雅原油加工成燃料的利润是每桶6.50美元,若原油成本增加,利润会减少将近一半。炼油企业中,最受打击的荷兰皇家壳牌位于德州的Deer Park工厂,据美国能源信息管理局的数据,壳牌是墨西哥原油的最大进口商,2月份进口量为14.8万桶/天;
③ 美国公司Valero Energy Corp.和雪佛龙,两家公司日进口量合计超过20万桶。分析师Ixchel Castro表示,“目前的汽油裂解价差看上去”对墨西哥湾的炼厂有利,但是如果玛雅原油价格上涨,会影响到那些已经签订石油合同企业的利润率,而其他生产企业也会趁机将重质原油以更具竞争力的价格出售。”墨西哥石油还有些回旋余地,可以把原油运往亚洲,但墨西哥有“合同承诺在身,这种灵活性也会受到约束” 。

行情

美元指数 97.57 -0.09 -0.09%
欧元美元 1.1191 0.0011 0.1%
英镑美元 1.2143 0.0010 0.08%
美元日元 105.93 -0.14 -0.13%
美元人民币 7.0451 -0.0151 -0.21%
现货黄金 1505.02 4.07 0.27%
现货白银 17.038 0.105 0.62%
美原油 52.81 0.27 0.51%
澳元美元 0.6811 0.0009 0.13%
美元加元 1.3229 0.0002 0.02%
上证指数 2794.55 25.87 0.93%
日经225 20721.79 128.44 0.62%
英国FT 7285.90 87.20 1.21%
德国DAX 11845.41 195.26 1.68%
纳斯达克 8039.16 176.33 2.24%