yzc亚洲城:INE原油收跌,经济衰退担忧升温;但OPEC+态度仍不明,当心“北极熊”翻脸比翻书快

2019-05-29 16:22:26 交易骑士 9496 汇通网版权所有
汇通网讯——5月29日上海原油价格下跌,跌幅为0.27%。美国债收益率不断下跌引发经济衰退的担忧,贸易风险将对全球经济造成严重影响,紧张气氛依然浓厚,这令风险资产承压,油价也遭遇打压。但OPEC及其盟友将延长六个月减产协议的预期上升。俄罗斯第一副总理西卢安诺夫周三表示,俄罗斯将考虑延长减产协议。尽管之前俄油长诺瓦克曾表示希望增产。
周三(5月29日)上海原油价格下跌。主力合约SC1907,以473.8元/桶收盘,下跌1.3元,跌幅为0.27%。近期,美国债收益率不断下跌引发经济衰退的担忧,贸易风险将对全球经济造成严重影响,紧张气氛依然浓厚,这令风险资产承压,油价也遭遇打压。但OPEC及其盟友将延长六个月减产协议的预期上升,OPEC及其包括俄罗斯在内的盟友将于6月25-26日举行会议,讨论产量政策,但目前仍不清楚他们的产量协议是否会得到延长。

Tradition Energy市场研究部门副总裁Gene McGillian称,沙特似乎倾向于”延长减产协议,因美国原油产量上升;如果OPEC结束120万桶/日的减产协议,市场将不得不向下调整,以应对原油供应。不过,因OPEC和盟友今年迄今的减产行动,全球石油供应已经趋紧,中东的政治紧张局势增大油价上涨压力;美国对伊朗和委内瑞拉的制裁也很大程度上降低这两个国家的原油供应 。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年5月29日(周三)
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交易综述与交易策略


上海原油价格下跌。主力合约SC1907,以473.8元/桶收盘,下跌1.3元,跌幅为0.27%。全部合约成交272816手,持仓增加2782手至54024手。主力合约成交264712手,持仓增加752手至33670手。
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交易逻辑:美国债收益率不断下跌引发经济衰退的担忧,贸易风险将对全球经济造成严重影响,紧张气氛依然浓厚,这令风险资产承压,油价也遭遇打压。

支撑位:美油100日均线形成支撑;INE原油下方460支撑强劲。

阻力位:INE原油480-500构成强阻力区间;美原油60整数关口阻力强劲;

交易策略:短线基本面偏空,建议背靠60日均线尝试空单。

中国及海外消息


【需求淡季冲击,6月CP整体下调】
后市展望:就华南市场而言,进口贸易单位到船集中期已过,且下游入市积极性提升,卖方库存压力缓解,且本身华南市场前期价格已跌至相对低位,因此短线来看,华南液化气市场将有推涨操作,但由于6月CP丙丁烷价格大跌,市场涨幅相对有限;长期来看,6月份仍为LPG传统需求淡季,加之华南地区气温偏高,市场需求仍处于较低水平,且业者对7月仍多持看跌情绪,因此长期来看,华南液化气市场仍有下行风险,同样受到成本支撑,跌幅将低于5月整体下行幅度。

【俄罗斯第一副总理:考虑延长与OPEC等产油国的减产协议】
俄罗斯第一副总理西卢安诺夫周三表示,俄罗斯将考虑延长和石油输出国组织(OPEC)及其他产油国间的减产协议。“这与许多经济和战略议题有关,”西卢安诺夫表示,“我们会加以研究。”注:OPEC及其他产油国预定将在6月25-26日、也就是OPEC预定会议日期在维也纳开会讨论延长减产。不过5月20日有两名OPEC消息人士称,会议可能延期至7月3-4日召开。

【中国石油和化学工业联合会:2018年我国能源生产总量为世界第一】
中国石油和化学工业联合会副会长孙伟善在29日的上衍能源论坛上表示,2018年我国能源生产、消费总量均有所突破。全年能源生产总量达37.7亿吨标煤,位居世界第一,为七年来最高,是1978年的六倍;其中原油生产1.89亿吨,天然气生产1610亿立方,在世界能源生产中均排在第六位;全年能源消费46.4亿吨标准煤,同比增长3.3%,增速是近五年以来的新高,其中天然气消费超预期增长,年增422亿立方米,增量创历史记录。

【美或制裁俄欧天然气管道项目,俄:项目正如期推进】
俄罗斯能源部长亚历山大·诺瓦克说,现在就俄罗斯与多个欧洲国家合作的“北溪-2”天然气管道项目可能遭遇制裁作出回应为时尚早,这一项目正如期推进。美国能源部长里克·佩里21日在一场记者会上说,制裁“北溪-2”项目的法案不久将交由美国国会审议。诺瓦克告诉媒体记者,“北溪-2”项目正依照既定日程推进,他现在不会讨论“风险”。“北溪-2”项目旨在铺设从俄罗斯经波罗的海海底到德国的一条天然气管道,绕开乌克兰,把俄罗斯天然气输送到德国,继而送往其他欧洲国家。项目计划2019年完工。美国是全球最大石油和天然气生产国,与俄罗斯在欧洲市场有竞争关系。美方天然气价格高于俄罗斯天然气价格。美方多次呼吁俄罗斯以外的“北溪-2”项目参与方退出,威胁对参加项目的欧洲企业施行制裁。

【要加快推进天然气、液化石油气、成品油等油气期货类研发工作,努力打造更具活力的多层次能源衍生品市场】 
上海期货交易所理事长姜岩:要加快推进原油期权上市,研究推进原油期货仓单交易,围绕交易所一周两议的发展战略,持续做优、做精、做细现有的品种。

【人民日报文章:美方不要低估中方反制能力】
① 人民日报刊发署名五月荷的文章称,美方一次又一次宣布加征关税,中国一次又一次不得不采取反制措施;
② 当前美方完全高估了自己操纵全球供应链的能力,在自我沉醉的空欢喜中无力自知,但其清醒后注定要自打嘴巴;
③ 中国有关部门已经多次发表严正声明,中美两国产业链高度融合,互补性极强,正所谓合则两利、斗则俱伤,贸易摩擦没有赢家;
④ 奉劝美方不要低估中方维护自身发展权益的能力,勿谓言之不预 (人民日报) 

【委内瑞拉经济:近四年来首次公布GDP,去年第三季同比锐降22.5%】
① 委内瑞拉央行周二报告该国第三季度国内生产总值(GDP)大幅萎缩,这是该国近四年来首次公布经济数据。委内瑞拉正在疲于应付恶性通胀及数百万人口外流;
② 委内瑞拉总统马杜罗政府2015年停止公布经济指标,当时这个石油输出国组织(OPEC)成员国的社会主义体制随着国际油价下跌而开始崩溃。根据央行网站发表的数据,委内瑞拉2018年第三季经济同比萎缩22.5%。该网站未提供2018年全年数据。根据数据,2018年其石油出口收益从2017年的315亿美元降至298亿美元。央行称,2019年4月的月度环比通胀率为33.8%,2018年全年通胀率高达130060%。这些数字低于由反对派控制的国会所提供的数据。由于官方的沉默,国会自2017年开始自行发表经济数据。国会公布的4月月度环比通胀率为44.7%,2018年全年通胀率为1700000%。

【伊朗外交部谈与美谈判可能性:关键是美方作法改变】
据伊朗法尔斯(Fars)通讯社称,在记者会上被问及特朗普的说法时,伊朗外交部发言人穆萨维(Abbas Mousavi)表示,我们目前看不到与美国谈判的前景,伊朗看重的不是说了些什么,重要的是其作法及行为的改变。

【新华社财经观察:加征关税推高通胀削弱美经济增长】
美国多家投资和研究机构近日发布研究报告警告,美国政府挑起经贸摩擦、加征关税将显著推升美国通胀水平,削弱经济增长动能,加剧全球经济面临的风险。
野村证券首席美国经济学家刘易斯·亚历山大28日表示,若美国再对约3000亿美元中国输美商品加征25%关税,美国通胀水平在未来12个月内将上涨0.5个百分点。投资银行摩根士丹利的研究报告认为,若美国对从中国进口的剩余约3000亿美元商品加征25%关税,全球经济将走向衰退。 

机构观点


【华泰期货:两油价差扩大,但走阔空间或有限】
近日Brent与WTI价差扩大至历史高位11美元/桶,凸显了两者之间基本面的差异,北海供应受到俄罗斯原油污染以及北海原油计划外中断的影响,供应依然偏紧而美国库欣方面由于PADD2炼厂的低开工率以及洪涝对物流的影响,造成阶段性的持续累库,但我们认为价差扩大的空间将有限,一方面随着Druzhba管道北段计划在6月份重启以及北海油田从计划外检修重启,欧洲供应最紧张的时刻已经过去,而美国方面,洪水的影响正在持续扩大,目前Coffeyville炼厂(13万桶/日)与Lemont炼厂(18万桶/日)受到影响,且目前Ozark管道(35万桶/日)也计划关闭一周,部分抵消了Pony Express关闭的影响,但值得注意的是上周末加拿大天然资源公司Horizon油砂改造项目发生泄漏,其宣布将在6月份减少24万桶/日的合成原油供应,我们认为由于一系列事件的影响,对库欣供需带来的是供需两弱的影响。

行情

美元指数 98.15 -0.01 -0.01%
欧元美元 1.1104 -0.0003 -0.03%
英镑美元 1.2115 0.0027 0.22%
美元日元 106.12 0.00 0%
美元人民币 7.0374 0.0034 0.05%
现货黄金 1519.12 -4.17 -0.27%
现货白银 17.213 -0.053 -0.31%
美原油 55.33 0.86 1.58%
澳元美元 0.6792 0.0017 0.25%
美元加元 1.3312 -0.0001 -0.01%
上证指数 2838.77 22.97 0.82%
日经225 20445.50 39.85 0.2%
英国FT 7067.01 -80.87 -1.13%
德国DAX 11412.67 -79.99 -0.7%
纳斯达克 7766.62 -7.32 -0.09%