yzc亚洲城:黄金T+D收涨,美指承压98关口下方;避险需求仍低迷,希望寄托在美联储

2019-05-24 19:34:10 交易骑士 9056 汇通网版权所有
汇通网讯——5月24日,黄金T+D上涨0.6%至288.45元/克。周五黄金市场维持在1280美元/盎司上方小幅波动。美元指数回到了98大关下方,使得黄金终于迎来反弹。投资者寻求黄金作为避险资产,但需求受限。市场仍然对美联储降息有预期,但金价只有突破1290至1300美元/盎司的阻力区域才能进一步上行。
周五(5月24日),黄金T+D上涨0.6%至288.45元/克;白银T+D上涨0.46%至3517元/千克。在周四的大涨后,周五黄金市场维持在1280美元/盎司上方小幅波动。美元指数在此前触及两年新高后回落,回到了98大关下方,使得黄金终于迎来反弹。由于贸易局势、英国脱欧和其他各种全球事件充满不确定性,并且会造成经济后果,投资者寻求黄金作为避险资产,来对冲持续的波动,但需求受限。另外市场仍然对美联储降息有预期,但金价只有突破1290至1300美元/盎司的阻力区域才能进一步上行。
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上海黄金交易所2019年5月24日交易行情


黄金T+D收盘上涨0.60%至288.45元/克,成交量80.896吨,成交金额233亿2253万2380元,交收量11.628吨;

迷你金T+D收盘上涨0.59%至288.43元/克,成交量7.9886吨,成交金额23亿325万3210元,交收量70.834吨;

白银T+D收盘上涨0.46%至3517元/千克,成交量3093.82吨,成交金额108亿8110万1500元,交收量185.52吨。
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现货黄金企稳于1280之上,美债收益率走低,避险需求提振黄金


在周四的大涨后,周五黄金市场维持在1280美元/盎司上方小幅波动。美元指数在此前触及两年新高后回落,回到了98大关下方,使得黄金终于迎来反弹。
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由于贸易局势、英国脱欧和其他各种全球事件充满不确定性,并且会造成经济后果,投资者可能很快寻求避险资产,来对冲持续的波动,并实现现有股票投资组合的多样化。

永丰金融集团交易主管Peter Fung表示,黄金市场在1270美元/盎司水平有坚实的支撑,在此前美国经济数据的疲软表现后,一些空头回补使得金价回升。

不过金价上行仍然受限,1290美元/盎司有很强的阻力。美元指数本周四触及98.38的高点,但此后大幅回落。

4月美国新屋销售从此前近11年半高位回落,而Markit制造业数据也表现不及预期。Fung认为,市场仍然对美联储降息有预期,但金价只有突破1290至1300美元/盎司的阻力区域才能进一步上行。

福四通(INTL FCStone)分析师Edward Meir表示,黄金近期的表现令多头失望,因此还需要进一步的回升才能确认多头回归。

黄金在最近贸易局势紧张时期被视为投资而非对冲,这可能是黄金波动较小的原因


FX Empire分析师James Hyerzyk表示,由于贸易局势和中东地区潜在军事活动引起地缘政治紧张,多头正试图为金价上涨找理由,但是,这些因素对本周金价影响不大。

投资者并未将黄金作为对冲,而是投资。在地缘政治局势动荡期间,投资者纷纷涌向美国国债、美元和日元以寻求保护。
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如果这种趋势持续更长时间,金价将难以维持短期涨势。从技术角度看,金价近期上涨,本周成功守住1253-1272.70美元的关键支撑区域。

如果投资者可以成功捍卫住这一区域,特别是今年低点,那么可以在这个时候为短线反弹做准备。不过,首轮反弹将是空头回补。黄金交易员不得不创出重要高点,以产生强劲的上行动能,从而表明买盘真实存在。

他还强调,CFTC报告必须显示对冲基金和专业基金经理转向多头,以支持更长期的走势。
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黄金市场是传统的避风港,投资者不仅可以投资黄金,而且还可以选择黄金股或黄金ETF


投资者可以选择黄金支持的ETF,如SPDR Gold Shares (GLD)和SPDR Gold MiniShares (GLDM),短线交易者也可以通过金矿股ETF参与黄金市场,如VanEck Vectors Gold Miners(GDX)、Direxion三倍做多小型金矿股指数ETF (JNUG)和Direxion三倍做多金矿股指数ETF (NUGT)。

此外,投资者可以考虑像VanEck Vectors实物资产配置ETF (RAAX)这样的基金。RAAX采用数据驱动、基于规则的流程,利用50多个指标,包括技术、宏观经济和基本面、大宗商品价格和人气。利用这些数据,它在5个实物资产大类中配置了12种独立的实物资产类别。

除了投资包括全球基础设施股票、美国房地产投资信托、多样化的商品期货和农业企业股票之外,VanEck Vectors实物资产配置ETF的投资组合中还配置了超过20%的黄金、全球金属和矿业公司股票以及黄金股。

它的黄金股配置从13%增加至16%,房地产投资信托(REIT)头寸从12%降至9%,VanEck投资组合经理David Schassler写道。RAAX当前的黄金配额是有史以最大的,其黄金和黄金股的配置共占其资产的36%。

RJO Futures高级商品策略师Phillip Streible称,地缘政治风险正在上升,贸易紧张局势升温,美元走低,股市承压,所有这些因素都在推动金价上涨。
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世界黄金协会:黄金具有避险、对冲的功能,但如何更好地挖掘黄金的价值?


世界黄金协会首席执行官泰达维(David Tait)认为,在黄金ETF及相关衍生品方面会有更大的空间,特别是有不同功能的产品,包括基于黄金的结构性产品。

带有期权性质的新的金融衍生品能够更好地服务机构投资者和个人投资者的不同投资需求和目的,可能推出有更多保障的长期收益产品、能够保本的基于黄金的金融工具等。

泰达维说,投资黄金不仅是希望避险、对冲,还希望获得收益,或许基于黄金的结构性金融产品能够实现上述目的,这是一个值得去挖掘和进一步探索的问题。

泰达维表示,当前全球黄金市场发生了重大变化,各国央行已从净卖方转变为重要买家。同时,零售投资市场对黄金的兴趣再度升温。

在过去一年,世界经济经历了许多动荡,但黄金资产表现很强劲。基于黄金避险资产重要属性,在进行投资的时候,它能够帮助资产组合进一步稳定和避免相应的风险。在未来不管是个人投资者,还是机构投资人,都会进一步关注黄金这个属性。

在当今世界政治和经济充满不确定性的大背景下,尤其需要确保金融市场的安全性与稳定性。黄金则在这方面发挥着至关重要的作用。

行情

美元指数 97.57 -0.09 -0.09%
欧元美元 1.1192 0.0012 0.11%
英镑美元 1.2141 0.0008 0.07%
美元日元 105.92 -0.15 -0.14%
美元人民币 7.0451 -0.0151 -0.21%
现货黄金 1505.30 4.35 0.29%
现货白银 17.047 0.114 0.67%
美原油 52.77 0.23 0.44%
澳元美元 0.6811 0.0009 0.13%
美元加元 1.3230 0.0003 0.02%
上证指数 2794.55 25.87 0.93%
日经225 20706.48 113.13 0.55%
英国FT 7285.90 87.20 1.21%
德国DAX 11845.41 195.26 1.68%
纳斯达克 8039.16 176.33 2.24%